IFRS 11 · JOINT ARRANGEMENTS
ترتيبات المشاركة Joint Arrangements — IFRS 11
عندما تتفق شركتان أو أكثر على إدارة نشاط مشترك بسيطرة مشتركة — النوع يُحدِّد طريقة المحاسبة بالكامل
01التعريفDefinition
02التصنيفClassification
03Joint OperationJO Accounting
04Joint VentureEquity Method
05المقارنةFull Comparison
IFRS 11
ترتيبات المشاركة — Joint Arrangements
Joint Operation · Joint Venture · Joint Control
Joint Control
Joint Operation
Joint Venture
Equity Method
التعريف الأساسي · Definition — IFRS 11 §4
ترتيب المشاركة هو ترتيب تمارس فيه طرفان أو أكثر سيطرة مشتركة (Joint Control).
✅ ما هي السيطرة المشتركة؟ — IFRS 11 §7
الاتفاق التعاقدي على تقاسم السيطرة
القرارات الاستراتيجية تحتاج موافقة الجميع
لا طرف واحد يسيطر منفرداً
يتميز عن: السيطرة المنفردة (IFRS 10) والتأثير الجوهري (IAS 28)
⛔ إذا لم توجد سيطرة مشتركة → ليس IFRS 11
طرف واحد يسيطر → Subsidiary → IFRS 10
تأثير جوهري فقط (20-50%) → Associate → IAS 28
لا سيطرة ولا تأثير → Financial Asset → IFRS 9
نوعا ترتيبات المشاركة · Two Types — IFRS 11 §14
🤝 Joint Operation — عملية مشتركة
→الأطراف لها حقوق في الأصول والتزامات تجاه الالتزامات
→لا يوجد كيان قانوني منفصل (عادةً)
→كل طرف يُسجِّل حصته من الأصول والالتزامات والإيرادات والمصاريف مباشرة
→طريقة المحاسبة: Line-by-Line (حصة النسبية)
🏢 Joint Venture — مشروع مشترك
→الأطراف لها حقوق في صافي أصول الكيان
→يوجد كيان قانوني منفصل (شركة مستقلة)
→كل طرف يُسجِّل استثماره بـ Equity Method (IAS 28)
→لا Proportionate Consolidation — محظورة في IFRS 11
⛔ Proportionate Consolidation — محظورة للـ Joint Venture
قبل IFRS 11 كان مسموحاً بـ Proportionate Consolidation في المشاريع المشتركة. الآن محظور تماماً. Joint Venture = Equity Method فقط — IFRS 11 §24
الإفصاح · Disclosure — IFRS 12
إفصاحات إلزامية عن ترتيبات المشاركة (IFRS 12):
طبيعة ونطاق ترتيبات المشاركة الجوهرية
تصنيف كل ترتيب (JO أو JV) والأسباب
القيمة الدفترية للاستثمار في كل JV
ملخص المعلومات المالية لكل JV جوهرية
الالتزامات المتعلقة بترتيبات المشاركة
الخسائر غير المُعترف بها (إذا انخفض JV إلى الصفر)
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Joint Arrangements · ♥ صدقة جارية
كيف نُصنِّف الترتيب؟ · Classification — IFRS 11 §14-19
التصنيف يعتمد على الحقوق والالتزامات الفعلية للأطراف — وليس فقط على الهيكل القانوني أو الاسم.
① هل يوجد اتفاق تعاقدي بسيطرة مشتركة؟
✅ نعم
→ نكمل التصنيف❌ لا
→ ليس IFRS 11 — راجع IFRS 10 / IAS 28 / IFRS 9② هل الأطراف لها حقوق مباشرة في الأصول والتزامات تجاه الالتزامات؟
✅ نعم
→ Joint Operation — حتى لو وُجد كيان منفصل❌ لا — حقوق في صافي الأصول فقط
→ Joint Venture → Equity Methodتحليل الهيكل — متى يكون الكيان المنفصل JO؟ · IFRS 11 §B19-B33
⚡ الاستثناء الحاسم
وجود كيان قانوني منفصل لا يعني تلقائياً أنه Joint Venture. قد يكون Joint Operation إذا:
السبب الأول
شكل الكيان القانوني يمنح الأطراف حقوقاً مباشرة في أصوله والتزاماته (مثل بعض أشكال الشراكة)
السبب الثاني
الاتفاق التعاقدي يمنح الأطراف حقوقاً في أصول معينة والتزامات محددة بغض النظر عن الكيان
السبب الثالث
الأطراف تستهلك كل مخرجات الكيان بنسب محددة وتتحمل كل تكاليفه مباشرة (Output Consumption)
أمثلة عملية · Practical Examples
| الترتيب | التصنيف | السبب |
|---|---|---|
| شركتان تتشاركان استخدام خط أنابيب نفط بنسب محددة | JO | كل طرف يملك أصله ويتحمل التزاماته مباشرة |
| شركتان أسَّستا شركة ثالثة مستقلة بالتساوي لإنتاج منتج معين | JV | كيان منفصل + حقوق في صافي الأصول فقط |
| اتفاقية بناء مشترك بين مقاولَين لمشروع محدد بدون كيان منفصل | JO | لا كيان منفصل + حقوق مباشرة في الأصول |
| صندوق استثماري مشترك بين 3 شركات بحقوق متساوية في الأرباح | JV | كيان منفصل + حقوق في صافي الأصول |
| مشروع تطوير عقاري مشترك — كل شريك يتحمل تكاليف محددة ويبيع حصته | JO | Output Consumption + التزامات مباشرة |
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Classification
المحاسبة عن Joint Operation · JO Accounting — IFRS 11 §20-22
كل طرف في Joint Operation يُسجِّل في قوائمه المالية حصته النسبية من كل بند بشكل مباشر — لا استثمار مجمَّع.
ما يُسجِّله كل طرف في JOIFRS 11 §20
✅ ما يُسجَّل
→حصته من الأصول المشتركة
→حصته من الالتزامات المشتركة
→حصته من الإيرادات
→حصته من المصاريف
→أصوله وإيراداته الخاصة المنسوبة للـ JO
❌ ما لا يُسجَّل
→لا Investment Account
→لا Equity Method
→لا Goodwill (إلا في حالة نادرة)
→لا NCI
→لا Consolidation
مثال رقمي — Joint Operation
مشروع خط أنابيب مشترك — Alpha (60%) وBeta (40%)IFRS 11 §20
بيانات JO خلال 2024:
أصول مشتركة: 10,000,000 · التزامات مشتركة: 3,000,000
إيرادات: 8,000,000 · مصاريف تشغيل: 5,000,000
أصول مشتركة: 10,000,000 · التزامات مشتركة: 3,000,000
إيرادات: 8,000,000 · مصاريف تشغيل: 5,000,000
Alpha (60%) تُسجِّل:
| البند | Alpha 60% |
|---|---|
| أصول مشتركة | 6,000,000 |
| التزامات مشتركة | (1,800,000) |
| إيرادات | 4,800,000 |
| مصاريف | (3,000,000) |
| حصة الربح | 1,800,000 |
Beta (40%) تُسجِّل:
| البند | Beta 40% |
|---|---|
| أصول مشتركة | 4,000,000 |
| التزامات مشتركة | (1,200,000) |
| إيرادات | 3,200,000 |
| مصاريف | (2,000,000) |
| حصة الربح | 1,200,000 |
البيع إلى Joint Operation · Upstream & Downstream — IFRS 11 §B34
Upstream — طرف يبيع للـ JO
الطرف يعترف فقط بالجزء المنسوب لحصص الأطراف الأخرى
حصته من الربح = غير محقَّقة → لا يعترف بها
مثال: Alpha تبيع مخزوناً للـ JO بربح 100,000 (نسبتها 60%) → يعترف بـ 40,000 فقط (حصة Beta)
Downstream — طرف يشتري من الـ JO
الطرف لا يعترف بحصته من الربح حتى يبيع الأصل لطرف خارجي
نفس مبدأ IAS 28 في Associated Companies
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Joint Operation
المحاسبة عن Joint Venture · Equity Method — IFRS 11 §24 + IAS 28
Joint Venture يُحاسَب عنه بـ طريقة حقوق الملكية (Equity Method) فقط — نفس طريقة الشركات الزميلة (Associates).
آلية Equity Method · IAS 28
القيمة الدفترية للـ JV (Investment Account):
تكلفة الاستحواذ الأولية XXX
+ حصة من ربح JV بعد الاستحواذ +XXX
− حصة من خسارة JV (XXX)
+ حصة من OCI الـ JV +XXX
− توزيعات مستلمة من JV (XXX)
− انخفاض قيمة الاستثمار (Impairment) (XXX)
─────────────────────────────────────────
= القيمة الدفترية للـ JV في الميزانية
مثال رقمي — Joint Venture
Nile Corp (50%) في Sahara JVEquity Method — IAS 28
البيانات:
تكلفة الاستحواذ 1/1/2023: 5,000,000 | ربح Sahara JV 2023: 2,000,000 | توزيعات 2023: 600,000
خسارة Sahara JV 2024: (800,000) | توزيعات 2024: 200,000
تكلفة الاستحواذ 1/1/2023: 5,000,000 | ربح Sahara JV 2023: 2,000,000 | توزيعات 2023: 600,000
خسارة Sahara JV 2024: (800,000) | توزيعات 2024: 200,000
| البيان | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| رصيد أول المدة | 5,000,000 | 5,700,000 |
| حصة من الربح/(الخسارة) — 50% | +1,000,000 | (400,000) |
| توزيعات مستلمة — 50% | (300,000) | (100,000) |
| رصيد آخر المدة | 5,700,000 | 5,200,000 |
حصة من الربح 2023IAS 28
| Account | Dr | Cr |
|---|---|---|
| Investment in JV | 1,000,000 | |
| Share of Profit (P&L) | 1,000,000 |
توزيعات مستلمة 2023IAS 28
| Account | Dr | Cr |
|---|---|---|
| Cash / Receivable | 300,000 | |
| Investment in JV | 300,000 |
الخسائر تتجاوز قيمة الاستثمار · Losses Exceeding Investment — IAS 28 §38
⛔ الوضع
الاستثمار وصل إلى الصفر بسبب تراكم الخسائر
JV لا يزال يحقق خسائر
المستثمر لا يعترف بخسائر إضافية عادةً
✅ الاستثناء
إذا كان المستثمر قد تحمَّل التزامات نيابة عن الـ JV أو قدَّم ضمانات → يعترف بالخسائر حتى حد الالتزام
يُعاد الاعتراف بالخسائر عند عودة الأرباح
اختبار انخفاض قيمة الاستثمار · Impairment — IAS 28 §40-43
⚡ متى يُختبر الاستثمار في JV؟
كلما وُجدت مؤشرات انخفاض قيمة (IAS 36) — مثال: خسائر متكررة · تراجع حصة السوق · تغير تكنولوجي.المبلغ القابل للاسترداد = الأعلى من (FV − costs to sell) و (Value in Use)
إذا كان أقل من القيمة الدفترية → Impairment Loss في P&L.
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Joint Venture
المقارنة الكاملة · Full Comparison — JO vs JV
🤝 Joint Operation
🏢 Joint Venture
التعريف
حقوق في الأصول + التزامات تجاه الالتزامات مباشرة
التعريف
حقوق في صافي الأصول فقط
الكيان القانوني
عادةً لا يوجد (قد يوجد استثناءً)
الكيان القانوني
يوجد دائماً كيان منفصل
طريقة المحاسبة
Line-by-Line (حصة النسبية)
طريقة المحاسبة
Equity Method فقط (IAS 28)
الأصول في الميزانية
حصته من كل أصل مشترك (PPE / Inventory...)
الأصول في الميزانية
Investment in JV (بند واحد فقط)
الإيرادات
حصته من إيرادات الـ JO مباشرة في P&L
الإيرادات
Share of Profit (بند واحد في P&L)
Goodwill
نادراً — فقط إذا كان هناك IFRS 3 elements
Goodwill
مُضمَّن في Investment Account (لا يُظهَر بشكل منفصل)
الخسائر
كل طرف يتحمل حصته — بدون حد
الخسائر
محدودة بقيمة الاستثمار + الالتزامات الإضافية
Proportionate Consolidation
✅ هذا هو المطلوب بالضبط
Proportionate Consolidation
⛔ محظور تماماً — IFRS 11 §24
الانخفاض في القيمة
على كل أصل مشترك منفرداً
الانخفاض في القيمة
على Investment Account ككل — IAS 28 §40
المقارنة الشاملة — أنواع الاستثمارات
| المعيار | Subsidiary | Joint Venture | Associate | Joint Operation |
|---|---|---|---|---|
| نسبة الملكية (تقريبية) | > 50% | عادةً 50% | 20%–50% | أي نسبة |
| نوع السيطرة | منفردة | مشتركة | تأثير جوهري | مشتركة |
| المعيار | IFRS 10 | IFRS 11 | IAS 28 | IFRS 11 |
| طريقة المحاسبة | Full Consolidation | Equity Method | Equity Method | Line-by-Line |
| Goodwill | نعم — IFRS 3 | مُضمَّن | مُضمَّن | نادراً |
| NCI | نعم | لا | لا | لا |
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Full Comparison
بنك الأسئلة · Practice Questions — IFRS 11
Q01
التصنيف — JO أم JV؟ مع التبرير
12 درجة
صنِّف كل ترتيب من الترتيبات التالية (JO أم JV) مع ذكر المبرر وفق IFRS 11:
| # | الترتيب |
|---|---|
| ① | شركتا Nile وDelta أسَّستا شركة مساهمة مستقلة (50%-50%) لتصنيع منتج مشترك. كل شركة تحصل على 50% من مخرجات الشركة وتتحمل 50% من تكاليفها |
| ② | شركتان تتشاركان استخدام محطة كهرباء بنسب 60%-40%. كل شركة تستهلك حصتها من الكهرباء وتتحمل 60% أو 40% من تكاليف الصيانة والتشغيل |
| ③ | ثلاث شركات بترولية أسَّست شركة استكشاف مستقلة بنسب متساوية. أرباح الشركة توزَّع كتوزيعات أرباح نقدية. لا يمكن لأي شريك الوصول للأصول مباشرة |
| ④ | شركتان دخلتا اتفاقية مشتركة لبناء طريق سريع. لا يوجد كيان منفصل. كل شركة تُشغِّل قسماً من الطريق وتحصل على إيرادات رسوم المرور من قسمها |
الحل — IFRS 11 §14-19
① شركة مساهمة — Output Consumption:
التصنيف: Joint Operation
السبب: رغم وجود كيان منفصل، إلا أن الشركاء
يستهلكون كل المخرجات ويتحملون كل التكاليف مباشرة
→ IFRS 11 §B32: Output Consumption = JO
② محطة كهرباء مشتركة:
التصنيف: Joint Operation
السبب: كل طرف له حق مباشر في استخدام الأصل
وملزم بحصته من التكاليف مباشرة → JO
③ شركة استكشاف بترولية:
التصنيف: Joint Venture
السبب: كيان منفصل + حقوق في صافي الأصول فقط
(توزيعات أرباح) + لا وصول مباشر للأصول → JV
→ Equity Method
④ بناء طريق سريع — لا كيان منفصل:
التصنيف: Joint Operation
السبب: لا كيان منفصل + كل طرف له أصوله وإيراداته
الخاصة المنسوبة لجزئه من المشروع → JO
Q02
Joint Venture — Equity Method كامل
16 درجة
شركة Cairo Corp تمتلك 40% في شركة Luxor JV.
| البيان | المبلغ (ج.م) |
|---|---|
| تكلفة الاستحواذ 1/1/2023 | 8,000,000 |
| ربح Luxor JV 2023 | 3,000,000 |
| OCI لـ Luxor JV 2023 (Revaluation Surplus) | 500,000 |
| توزيعات مدفوعة من Luxor JV 2023 | 800,000 |
| خسارة Luxor JV 2024 | (2,500,000) |
| توزيعات مدفوعة من Luxor JV 2024 | 300,000 |
| مؤشر انخفاض قيمة في 31/12/2024 — Recoverable Amount: 7,800,000 | — |
المطلوب:
(أ) احسب قيمة Investment in JV في 31/12/2023 (5 درجات)
(ب) احسب قيمة Investment in JV في 31/12/2024 قبل Impairment (4 درجات)
(ج) هل يوجد انخفاض في القيمة؟ احسبه (4 درجات)
(د) سجِّل قيد الانخفاض (3 درجات)
(أ) احسب قيمة Investment in JV في 31/12/2023 (5 درجات)
(ب) احسب قيمة Investment in JV في 31/12/2024 قبل Impairment (4 درجات)
(ج) هل يوجد انخفاض في القيمة؟ احسبه (4 درجات)
(د) سجِّل قيد الانخفاض (3 درجات)
الحل — IAS 28 + IFRS 11
(أ) 31/12/2023:
تكلفة الاستحواذ: 8,000,000
حصة من ربح: 40% × 3,000,000 = +1,200,000
حصة من OCI: 40% × 500,000 = +200,000
توزيعات: 40% × 800,000 = (320,000)
────────────────────────────────────
Investment in JV 31/12/2023 = 9,080,000
(ب) 31/12/2024 (قبل Impairment):
رصيد 1/1/2024: 9,080,000
حصة من خسارة: 40% × (2,500,000) = (1,000,000)
توزيعات: 40% × 300,000 = (120,000)
────────────────────────────────────
Investment in JV = 7,960,000
(ج) اختبار Impairment:
القيمة الدفترية: 7,960,000
Recoverable Amount: 7,800,000
Impairment Loss = 160,000
(د) القيد:
Dr Impairment Loss (P&L) 160,000
Cr Investment in JV 160,000
القيمة الدفترية النهائية: 7,800,000
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 11 · Practice Questions · ♥ صدقة جارية